در این مقاله، به بررسی تاثیر اعمال قوانین معاملاتی با الگوهای پرچم صعودی که از طریق تحلیل تکنیکال شناسایی می‌شوند می‌پردازد. این مطالعه به دنبال پاسخ این سوال است که آیا الگوی پرچم می‌تواند بازدهی مناسبی در بازار بورس اوراق بهادار شانگهای (SSE) را ایجاد کند و حرکات قیمت در شاخص کل بازار بورس شانگهای (SSE) را پیش‌بینی کند؟ یکی از دغدقه‌های اصلی این مقاله این است که بررسی کند که آیا روش‌های مانند شناسایی پرچم‌های صعودی می‌توانند به طور قابل اعتماد با راه‌های خرید و نگهداری غیرفعال در بازار سهام چین برابری کنند یا نه. برای این منظور، از داده‌های روزانه قیمت شاخص بورس شانگهای در دوره 31 ساله از 1 فوریه 1991 تا 31 دسامبر 2021 استفاده می‌شود که شامل 7,549 روز معاملات کلی می‌شود.
رویکرد متدولوژیک این مقاله شامل بهره‌گیری از تکنیک تطبیق الگو به منظور شناسایی الگوهای صعودی در داده‌های تاریخی قیمت می‌شود. این الگوها مشخصات خاصی از الگوی پرچم صعودی را تعریف می‌کنند که نمایانگر یک دوره فشردگی قیمتی و سپس افزایش سریع قیمت می‌باشند. ابتدا، مقدار همخوانی برای تشابه با الگوی پرچم صعودی محاسبه می‌شود و سپس قوانین معاملاتی برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش در هنگام فعال شدن در مقدار معین اعمال می‌شوند. به عنوان مثال، وقتی سیگنال خرید فعال می‌شود که الگوی پرچم تایید شود. پس از ورود به معامله تا 20 روی معامله باز نگهداشته می‌شود.
در نهایت مقدار بازدهی بدست آمده با این قوانین معاملاتی با بازدهی روش خرید و نگهداری مقایسه می‌گردد. نتایج نشان می‌دهند که قوانین معاملاتی با الگوهای پرچم صعودی با موفقیت، تغییرات قیمت شاخص سهام شانگهای را در بیش از 80 درصد از موقعیت‌های مختلف درست پیش‌بینی می‌کنند و این نرخ موفقیت نسبت به استراتژی غیرفعال خرید و نگهداری، برتری دارد. همچنین پنجره‌های مطابقت کوتاه‌تر و دوره‌های نگهداری کوتاه‌تر به عملکرد بهتری منجر می‌شوند. به عنوان مثال، در یک پنجره 20 روزه مطابقت و دوره نگهداری، قوانین معاملاتی با الگوهای پرچم صعودی بازدهی اضافی سالیانه 103.83% را نسبت به نمایه تولید می‌کنند. نتایج نشان می‌دهند که تحلیل تکنیکال و شناسایی الگوها می‌تواند ارزش افزوده‌ای برای سرمایه‌گذاران در بازار سهام چین مرکزی ایجاد کند با کشف فرصت‌های معاملاتی. به صورت کلی، این مقاله نشان می‌دهد که استفاده از تحلیل تکنیکال و شناسایی الگوها می‌تواند به بهبود عملکرد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام چین مرکزی در دوره‌های زمانی بلندمدت کمک کند و نظریه بازارهای کارآمد را به ژرفای دلبسته کند.
هدف مجموعه آموزشی بورس‌آپ، ایجاد مرجع معتبر برای تدریس فنون بازارهای مالی و توسعه دانش افراد فعال در این حوزه است. تلاش داریم با استفاده از خبرگان ماهر و ارائه دوره‌های آموزشی متنوع، شبه علم در این زمینه را از بین ببریم ، نیرو های مورد نیاز در بازار مالی را پرورش داده و فرصتی را برای علاقه‌مندان به بازارهای مالی برای علم آموزی فراهم کنیم.
